在每日主题策略讨论中，东方财富。COM总结八大证券公司的观点，揭示行业现状，观察市场走势，提前为您感受A股的脉搏。

天丰证券：5月份

从实际需求来看，6月初大中型城市\\u200b\\u200b30的销售面积同比下降21.7个百分点，5月下降48.3个百分点。6月份，跌幅继续收窄。我们认为，目前的销售领域正处于逐步复苏阶段。随着复苏进程的继续，预计房地产连锁建筑材料的交付方将有机会改善。

(相关资料图)

继续看好稳定增长和增长相关品种，推荐建材/新材料消费。1去年，受房地产热潮、资金链和商品价格持续上涨造成的成本压力影响，上述因素有望逐步改善。中长期来看，龙头企业已开始改变渠道，规模效应有望继续提高行业集中度。从中长期来看，消费性建材仍是建材行业的首选。

2玻璃纤维和碳纤维面临着较高的下游需求和国内替代机会。领先企业的技术壁垒非常高，预计将迎来一个快速增长期。

3塑料管道板的下游既有基础设施，也有房地产。基础设施方面预计将受益于市政管网投资的升温。房地产终端的逻辑类似于消费建筑材料的逻辑。

4预计水泥将受益于基础设施和房地产需求的后续改善。中长期来看，供应格局有望继续优化。

5目前，领先玻璃公司的市场价值处于较低水平。今年，该行业的整体供需可能仍处于紧张状态。浮法玻璃业务的利润下降幅度有限。光伏玻璃有望从产业链的恢复中受益。

6玻璃纤维需求受风电、海外等下游产业带动，供给侧增量增长有限。电子产品下游需求的恢复将促进电子纱线的繁荣。

光大证券：房地产行业基本面触底或消费建材龙头企业证实，他们可能迎来估值和基本面双重改善

长江证券：由于房地产销售大幅恢复，建材行业可以更加乐观

另一方面，当销售底部得到修复时，建材行业可以对基本面更加乐观。房地产政策明确转变后，房地产销售等大部分基础数据将在大约1-2个季度后传输至房地产销售。对于家居装饰建材，由于产业链需求滞后，其房地产销售基本面稳定在2-3。季度后稳定。从股价传导的角度来看，影响家居装饰建材转折点的主要变量有两个：房地产销售和企业基本面。与此同时，房地产销售和企业基本面处于底部，股价处于拐点。否则，这通常是反弹。房地产销售是衡量房地产链条上的目标能否重新安装的最重要指标。销售增长率在底部确定后，股价的底部往往是通过判断企业的底部来确定的。

短期房地产链条的基本底部是明确的。在房地产销售趋势下，股价也将出现拐点。从中长期来看，这一轮beta修复可能较弱。企业自身的成长更为重要。重点和类别扩展是分配的核心切入点。分配的概念包括更多的公司增长和低估成本效益。房地产链中的其他目标也将受益。

东吴证券：短期内大众化装饰建材估值弹性催化！中期，基础施工端需求下降较早，建筑材料弹性较大

在房地产政策不断发展的背景下，随着重建需求的释放、农村化进程的推进，以及消费建材企业向市政和基础设施业务的扩张，房地产的竣工将逐步恢复。消费类建筑材料仍有改进空间。

招商证券：等待下半年房地产连锁企业的改造点和估值修复

根据5月份的数据，目前房地产市场仍在触底，但部分市场的新房和二手房交易数据已经恢复。等待房地产连锁公司在下半年迎来业绩拐点转折和估值修复；短期内，零售市场将逐月改善；考虑到B大资金链紧张，集中采购增速放缓，二手房市场首次复苏，保障性住房建设持续推进，绿色建材下乡，2C公司具有出色的抗通胀能力。我们依然坚持C端市场占据今年领先地位的判断。行业压力加速了消费建材行业的清算。龙头企业品牌实力/渠道实力/规模优势进一步显现，行业集中度有望继续提升。投资建议：伟兴新材料、北新建材、东方宇鸿、库顺、亚松能、柯达制造、东鹏控股、豪美新材料、智特新材料。

华晨：预计启动终端将与销售同步推广。消费性建筑材料的繁荣有望推进

沈刚：跟随消费建材市场的开始趋势！第一次布局具有稳定原材料成本的子产业