通过前几期的内容，我们已经了解到央妈口袋里有酸辣粉(SLF)和麻辣粉(MLF)，最近，央妈吃好了又想怎么穿暖，新增的鹿皮绒(LPR，贷款市场报价利率)。

在穿鹿皮绒之前，央妈用麻辣粉(MLF)引导中长期银行间市场的资金价格。当金融机构相互借钱的价格超过麻辣粉时(MLF)可以向央妈申请麻辣粉，但是，对于对经济影响较大的存贷款市场，杨妈采用了另一套完全不同的制度，即统一制定贷款基准利率。银行根据贷款基准利率调整贷款利率。

麻辣粉(MLF)调整不会影响贷款利率，因此存在银行间市场与存贷款市场分离的问题。就像一辆车，麻辣粉(MLF)是发动机，贷款基准利率是变速箱，贷款是车轮，杨妈妈想踩油门车轮跑，但现在变速箱和发动机脱钩，杨妈妈踩油门，踩刹车只能听到汽车隆隆响，贷款车轮不动。

2022年8月17日，应国常会利用市场化改革方法，促进实际利率水平明显降低，解决融资难问题的要求，央行发布〔2022〕第15号公告宣布改革贷款市场报价利率(LPR)形成机制，鹿皮绒亮相。央行规定，18家银行每月最新公布的麻辣粉每月公布(MLF)利率加资金成本分别上报最优客户贷款利率。央行每月20日公布的平均值为LPR定价。这样，变速箱和发动机就连接起来了。央行可以调整麻辣粉(MLF)有效控制贷款节奏!看来央妈这件鹿皮绒真是暖心啊!

“鹿皮绒”(LPR)10月份的最新报价分别是一年期利率和五年期利率4.20%和4.85%。

举个例子

一年期利率用作短期贷款的基准。如果现在买奥迪，贷款20万，一年还本付息，银行评估贷款上浮100bp，那么你的贷款利率就是4.20% 1.00%=5.20到了年底，你需要还银行本金20万到20万*5.20%=1.04万元利息。如果下个月银行报价一年期，LPR下调至4.10%，如果你的朋友买了一辆车，贷款20万元，那么他到期还给银行的利息是20万元*5.10%=1.02万元，节省200元利息。

五年期利率作为发放住房抵押贷款等长期贷款的基准，这与我们特别关心的抵押贷款密切相关。，如果你买房贷款100万，贷款5年，银行评估贷款上浮60bp而且没有折扣，那么你的房贷利率就是4.85% 0.60%=5.45%，按等额本息还款，每月还款19078.09元房贷，5年内除还本100万外，您共支付银行14.47万利息。在同样的条件下，如果5年期是5年期，LPR下调10bp到4.75%，那么每月还款就降到19032元，5年共支付14.19万利息，比以前节省2800元。