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上周A股市场陷入缩量调整走势，上证指数小幅下跌0.60%，创业板指调整幅度更大，单周下跌2.48%，同期偏股基金平均收益0.19%，显著好于AI模型。在市场缩量调整，板块涨跌轮动加快的背景下，对选股与仓位把控提出了新的考验，四款参与实验的AI大模型也给出了不同的答案，除了阿里千问组合勉强跑出正收益外，其余三家跑输大盘和偏股基金平均水平。

具体来看，阿里千问组合上周执行差异化调仓：对中×神×进行增仓，该股一周斩获3.89%的正收益，成为组合核心的盈利来源；对北×华×进行减仓，降低亏损头寸；新增布局半导体×设备ETF。在创业板走弱的环境下，通过增仓强势标的、减仓弱势个股的动态操作，该模型是这周唯一取得正收益的AI模型。

前一周拿下周冠的DeepSeek组合，因为高度集中的赛道+满仓操作的高仓位承压，回撤幅度最大。其持仓科××ETF与中×公×两只标的双双下跌，一周分别回撤1.83%和4.40%。在市场震荡下行阶段，接近满仓的策略缺少缓冲垫，无法对冲个股下跌风险，组合回撤超过创业板指，排名处于末尾区间。

同花顺组合最近几周均保持“卧倒不动”的持股思路，其持有的沪×股×上周小幅上涨0.45%，但紫×矿×和权重股中×旭×分别下跌4.46%和3.30%，拖累整体组合收益回撤2.43%，整体表现和DeepSeek同步。这样的持股结构在赛道上行期表现优势，一旦风口转向，组合弊端就十分突出，整体防御性不足。

最后是前一周刚“清仓”的ChatGPT组合，上周“耐不住寂寞”一连买下四只股票。不过，ChatGPT组合的入市节点并不好，新晋买入的四个标的——恒×医×、亨×光×、江×电×和北×华×，仅有恒×医×录得2.16%的上涨，其余三只新增个股全部下跌。其中，江×电×大跌6.46%。虽然模型仓位控制在51%，是四款模型里仓位最低的，但新增选股“踩坑”，依然带来明显的净值回撤。

在当下依然缺乏主线的行情下，市场早就不是“轻仓就稳、重仓就猛”的简单逻辑。AI模型的胜负手，落在了“会不会动态取舍”上。从最近几周的表现来看，AI能帮我们筛选标的，但它同样会看错板块、踩错节奏。对于普通投资者而言，AI更像是一个工具，它本质不是寻找稳赚的代码，而是观察机器如何在波动市场做取舍，给我们自己的交易决策提供一面镜子。