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数据显示，7月中旬以来商业航天板块回调明显，以卫星ETF永盈为参考，较今年高点已回落约43%。与此同时，星舰完成第13次飞行测试，超重助推器实现33台猛禽发动机全部点火返场，并成功部署20颗星链V3卫星完成在轨测试。星河动力更新IPO辅导报告并披露多型火箭发射计划，我国可回收火箭和卫星互联网建设持续取得新进展，产业整体活跃度维持高位。

一份研报观点认为，商业航天板块大幅回调后，部分核心标的的投资性价比开始凸显。研报指出，当前技术突破频现，叠加我国在相关领域稳步推进，为板块后续发展提供了坚实支撑。

研报认为，展望十五五期间，国防和军队现代化将实现高质量推进，装备建设由量的积累转向质的提升。新域新质、无人智能、先进武器以及低成本装备等领域有望迎来显著结构性增量。这将直接带动军工新产品和新市场两条主线的发展空间。

研报指出，北化股份、睿创微纳、中航光电、航天南湖、国睿科技、中航沈飞、航天智造、华秦科技等公司有望受益于上述趋势。随着回调消化和产业进展落地，相关领域长期投资机会值得重点关注。